Здоровый пессимизм профессионалов

Результаты конъюнктурного опроса руководителей строительных предприятий, проведенного НИЭИ в I квартале 2014 г., свидетельствуют о том, что для озабоченности руководства положением дел в отрасли есть все основания.

Оценку собственного экономического положения, основных макроэкономических тенденций, а также перспектив строительного рынка дали руководители 197 отечественных строительных организаций. Это около четверти всех строительных предприятий с числом работающих более 100 человек, которые обеспечивают более 80 % объемов строительно-монтажных работ в стране. Кроме того, в ежеквартально опросе приняли участие около 50 % крупнейших строительных предприятий с числом занятых более 1000 человек. Таким образом, репрезентативность исследования деловой активности отечественных строительных организаций была обеспечена.

Конъюнктурный опрос зафиксировал в I квартале 2014 г. ухудшение практически всех основных показателей деятельности: сокращение физического объема выполненных работ, числа заключенных договоров и численности занятых, объема инвестиций, уровня загрузки мощностей. Было отмечено дальнейшее снижение индекса предпринимательской уверенности. Вместе с тем руководители предприятий не теряют оптимизма – их прогнозные оценки на II квартал 2014 г. носят в целом позитивный характер.

Индекс предпринимательской уверенности

Индекс предпринимательской уверенности, комплексно характеризующий ситуацию в строительной сфере, снизился по сравнению с IV кварталом 2013 г. на 14 пунктов и укрепился в области отрицательных значений, составив –32 пункта, что существенно ниже, чем в аналогичном периоде 2013 года (–12 пунктов).

Такая динамика индекса, обусловленная сокращением портфеля заказов и снижением физического объема выполненных работ, в значительной степени отражает сезонный спад деловой активности в строительстве в зимний период.

Объем подрядных работ

Одним из важнейших показателей, отражающих состояние дел в строительстве, является объем строительно-монтажных работ. В I квартале 2014 г. его падение продолжилось. По итогам I квартала понижение составило минус 41 б. п., что на 63 пункта ниже, чем в IV квартале предыдущего года.

Прямым следствием этого стало снижение коэффициента загрузки производственных мощностей. Падение составило 53 %. Это самый низкий уровень данного показателя, зафиксированный за все время наблюдений (с 2003 года).

Все это – на фоне существенного сокращения числа заключенных договоров, сопровождающегося снижением численности работников. Балансовая оценка фактического изменения занятых снизилась на 29 пунктов и составила минус 34 б. п.

Уровень данных показателей в начале 2014 года оказался более низким, чем в 2013 году, но был выше значений IV квартала 2011 г., когда был отмечен пик кризисных явлений и наибольший спад в строительной сфере.

Обеспеченность заказами и финансированием

В начале 2014 года по результатам опроса зафиксировано увеличение среднего периода обеспеченности строительных организаций заказами. Перспективная загрузка составляет в среднем четыре месяца, а средний период обеспеченности финансированием сохранился на уровне предыдущего квартала (два месяца работы).

В I квартале, по оценкам респондентов, произошло небольшое сокращение доли бюджетных заказов. По сравнению с данными IV квартала 2013 г. она уменьшилась с 47 до 45 %. Доля бюджетного финансирования осталась на уровне IV квартала, составив 45 %.

Инвестиции

Участниками опроса отмечено существенное сокращение в анализируемый период инвестиций в строительную сферу. Об уменьшении инвестиционных вложений сообщили 37 % руководителей строительных организаций. Согласно полученным в ходе опроса прогнозным оценкам во II квартале темп снижения инвестиций может замедлиться.

Рентабельность

Рентабельность – еще один важнейший показатель, характеризующий эффективность работы компании, также не на высоте. По данным опроса, уровень рентабельности строительных организаций в I квартале составил в среднем 6 %. Доля предприятий с наиболее низким, менее 5 % уровнем рентабельности в I квартале 2014 г. возросла и составила 47 %. Одновременно происходило сокращение числа предприятий с уровнем рентабельности от 5 до 10 % и от 10 до 20 %. Кроме того, хотя и незначительно, но снизилось и количество предприятий с более высокой рентабельностью.

Финансовая обеспеченность

Ситуация с обеспеченностью строительных организаций собственными финансовыми ресурсами в I квартале 2014 г. еще более усугубилась. Балансовая оценка данного показателя снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 18 пунктов и составила минус 52 б. п. Ситуация с обеспеченностью кредитными ресурсами практически не изменилась, по-прежнему преобладали ответы об ухудшении данного показателя. Балансовая оценка данного показателя составила минус 13 б. п.

Цены

В I квартале 2014 г. замедлились темпы роста цен на строительно-монтажные работы и строительные материалы. Так, об увеличении цен на строительно-монтажные работы сообщили 42 % опрошенных, цен на строительные материалы – 61 % руководителей.

Согласно прогнозным оценкам во II квартале 2014 г. рост цен как на строительные материалы и конструкции, так и на строительные работы останется высоким.

Импорт строительных материалов

Доля импортных материалов, используемых строительными организациями, согласно опросным данным в I квартале 2014 г. составила в среднем 22 %. Это на 4 пункта ниже максимума данного показателя, зафиксированного во II квартале 2012 г. (26 %), но несколько превышает уровень II полугодия 2013 г.

Факторы, сдерживающие экономическую активность

Самым значимым фактором, сдерживающим экономическую активность строительных организаций в I квартале 2014 г., по-прежнему была «неплатежеспособность заказчиков» (ее отметили 78 % респондентов). На втором месте «недостаток заказов на работы» – 58 %. Третье место занял «высокий процент по банковским кредитам» – 36 %.

Сохранил свою актуальность такой фактор, как «недостаток квалифицированных рабочих» (29 %), хотя в условиях сезонного спада его значимость несколько уменьшилась. Кроме того, для многих организаций сдерживающим фактором была «значительная доля работ, выполняемых по регулируемым ценам» (27 %).

Прогнозные оценки

Согласно прогнозным оценкам руководителей строительных организаций во II квартале 2014 г. численность занятых может еще незначительно сократиться. Ожидается увеличение физического объема выполненных работ и повышение спроса на услуги строительных организаций, то есть рост числа договоров.

Рост цен на строительные материалы и конструкции будет по-прежнему опережать увеличение цен на строительные работы, и они останутся достаточно высокими.

Экономическое положение

По сравнению с данными предыдущего опроса балансовая оценка данного показателя значительно улучшилась, увеличившись с минус 35 б. п. до минус 14 б. п., хотя и осталась в области отрицательных значений.

В данной ситуации обнадеживающим выглядит уже то, что почти половина руководителей строительных предприятий, а именно 49 % ожидают, что во II квартале 2014 г. общее экономическое положение их организаций не изменится. Еще 17 % респондентов делают оптимистичные прогнозы, рассчитывая на его улучшение. В то же время 31 % респондентов прогнозирует ухудшение экономических показателей.

Подготовлено по материалам НИЭИ