В Беларуси лизинг стал активно развиваться с начала 90-х годов. При полном отсутствии нормативно-правового поля первые белорусские лизинговые компании нарабатывали опыт и параллельно, совместно с органами госуправления, занимались созданием соответствующей документации. Следует признать, что по сравнению с другими странами СНГ в республике сформировалась наиболее совершенная и сбалансированная нормативно-правовая база, регулирующая лизинговую деятельность. Однако за последние 10 лет существенного увеличения лизинговых операций на отечественном рынке инвестиций так и не произошло.

Основные нормативные акты, регламентирующие лизинговую деятельность в республике, приняты в период с 1994 по 1997 годы. Сегодняшнюю ситуацию в этом сегменте финансового рынка характеризует Александр Цыбулько, председатель правления Республиканского общественного объединения «Белорусский союз лизингодателей».

– Вопросы лизинга регулируются Постановлением Совета Министров. Причем отсутствие закона «О лизинге» в Республике Беларусь не говорит о слабости законодательной базы. Напротив, в условиях формирующегося правового поля Постановление Совета Министров гораздо проще привести в соответствие с законодательными актами более высокого уровня. Опыт России и Украины показал, как трудно вносятся изменения в устаревший, тормозящий развитие лизинга закон.

– Совершенство нормативно-правовой базы является определяющим, но не единственным фактором, влияющим на развитие лизинга в стране…

– Общее состояние инвестиционного климата, уровень налогообложения, его прозрачность и предсказуемость, простота вхождения в бизнес, доступность банковских кредитов, стоимость рабочей силы и энергетических ресурсов – все это оказывает существенное влияние на окупаемость инвестиций. В последние годы общий объем налоговых и неналоговых изъятий настолько высок, что у многих белорусских предприятий, с учетом инфляции, сложилась минимальная или отрицательная рентабельность. Неблагоприятный инвестиционный климат привел к сокращению общего объема частных инвестиций, а объем прямых иностранных инвестиций, и без того самый низкий в СНГ, снизился с середины 90-х годов в два раза. Все эти неблагоприятные факторы не могли не сказаться на развитии лизинга. В 1997 году объем лизинговых операций достиг 2—2,5 % от общего объема инвестиций в стране. В последующие 10 лет лизингодателям Беларуси практически не удалось увеличить долю на рынке инвестиций. И на данный момент уровень развития лизинга составляет около 3-3,5 %.

– Какой объем лизинговых операций характерен для развитых стран?

– На Западе этот показатель составляет 25-30 %. Ежегодно в мире заключается лизинговых сделок на сумму, превышающую 500 млрд долларов.

В Беларуси, при наличии совершенной законодательной базы, лизинг в последнюю десятилетку развивался практически теми же темпами, с которыми увеличивались и общие объемы инвестиций. Следует отметить, что инвестиции в основной капитал с 2000 по 2005 годы росли в среднем на 12 % в год, а за девять месяцев 2006 года к соответствующему периоду прошлого года – на 33,2 %! В то же время коэффициент прироста основных фондов с 2000 по 2005 годы составил в среднем 2,8 % в год, активная часть росла в среднем на 3,2 % в год.

Износ основных фондов уже в 2003 году превысил критический уровень в 60 %, на начало 2006-го данный показатель увеличился до 72 %. Еще хуже обстоят дела с активной частью. Очевидно, что изношенные основные фонды ведут к потере качества выпускаемой продукции, повышенному потреблению энергоресурсов и производственному травматизму. И как следствие – к потере конкурентоспособности белорусской продукции и снижению темпов прироста ВВП.

На мой взгляд, увеличение объема лизинга в Беларуси возможно только с оживлением бизнеса. Инвестиции должны реально окупаться и приносить прибыль, только тогда они будут интересны внутреннему и внешнему инвестору. Пока государство усиливает только фискальные функции, у большинства предприятий средств будет хватать только на налоги и зарплату. В подобной ситуации трудно рассчитывать на значительный приток инвестиций в обновление основных фондов. Внешний же инвестор приходит только в экономику тех стран, где созданы комфортные условия для инвестора внутреннего.

– На что приходятся основные объемы лизинговых операций в Беларуси? Насколько широко используется лизинг строительной техники?

– Около 67 % приходится на машины и оборудование, 22 % – на транспорт (в основном, это грузовые автомобили, причем не только МАЗы). Практически все российские производители и крупнейшие мировые компании, производящие грузовую автотехнику, присутствуют в нашей стране через частные лизинговые компании, представляющие их интересы.

Аренда и оперативный лизинг строительной техники развиты слабо. Если не считать услуги, оказываемые управлениями механизации, входящими в структуру Министерства строительства и архитектуры, предложения аренды строительной техники носят единичный характер. Управления механизации частично закрывают потребности в тяжелой строительной технике: кранах, экскаваторах, погрузчиках, компрессорах, бульдозерах. В большинстве своем это техника, устаревшая морально и технически, с завышенным потреблением горюче-смазочных материалов и низким коэффициентом использования из-за вынужденных простоев и ремонтов. А ведь в строительство пришли новые технологии. Они, в свою очередь, требуют применения современных машин и механизмов…

Большая потребность есть в технологическом оборудовании. Но тут действует существенный сдерживающий фактор: подобное оборудование в основном востребовано на крупных государственных предприятиях, но они предпочитают работать с государственными компаниями, так как не имеют права предоставить залог для негосударственных предприятий. Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции, а рентабельность многих предприятий весьма и весьма низкая, и отнесение платежей на затраты ситуацию с рентабельностью только усугубляет.

Лизинг – механизм, который наиболее приемлем для быстроразвивающихся предприятий, имеющих высокую рентабельность. Для тех, кто желает быстрыми темпами переносить стоимость основных фондов на себестоимость произведенной продукции. Если нет возможности быстро развиваться, то нет потребности и в лизинге. Поэтому свои лизинговые компании иностранные производители пока у нас не создали, но, я думаю, что в недалеком будущем это произойдет.

Сбыт новой зарубежной строительной техники только начинает развиваться, и объем продаваемого оборудования недостаточно высок для того, чтобы создавать лизинговые компании. Западные производители работают через белорусские лизинговые компании, стимулируя их финансово.

И все же с каждый годом все больше новой техники приобретается за рубежом, рынок активно развивается, и недалек тот час, когда мы увидим в Беларуси лизинговые компании крупных производителей строительной техники. Это объективный процесс.

– Возможны ли преференции в лизинговой сфере?

– Льгот в лизинге нет. Есть стимулирующая мера – ускоренная амортизация, но это не преференции. Стоимость оборудования так или иначе переносится на вновь созданную продукцию или услуги. Другое дело, что сделать это можно не за восемь лет, а за два или три года.

По аналогии с лизингом сельскохозяйственной техники, большинство руководителей привыкли считать лизинг лишь инструментом спасения убыточных предприятий. Это ошибка. На самом деле лизинг наиболее выгоден для успешных, динамично развивающихся компаний. Чем выше рентабельность, тем больше средств помогает сэкономить механизм лизинга за счет абсолютно законной оптимизации налогообложения через амортизационные отчисления. При высокой прибыльности предприятия лизинг позволяет быстрее, чем при обычной системе амортизации, переносить стоимость основных фондов на себестоимость продукции. Таким образом, появляется возможность более высокими темпами обновлять оборудование. При этом предприятие, что особенно хотелось бы подчеркнуть, не получает никаких льгот, которые в любой момент могут и отменить.

– При каком уровне рентабельности лизинг действительно выгоден? Каковы ставки подобных платежей?

– В 2005 году УП «Институт НИПТИС» с участием специалистов Белорусского союза лизингодателей разработало экономический стандарт по лизингу для организаций Министерства строительства и архитектуры. В этом документе приведены сравнительные расчеты эффективности различных механизмов инвестирования. Рассчитывался вариант вложения собственных средств, получения банковского кредита, а также привлечения услуг западного или отечественного лизингодателей. Оказалось, что лизинг становится выгоден при уровне рентабельности предприятия выше 10-14 % (в зависимости от отрасли) и доле налога на прибыль от общего объема выплачиваемых предприятием налогов более 30 %.

Что касается ставок лизинговых платежей, то они, как правило, лишь на 2-3 % выше ставок по банковским кредитам. При этом для получения кредита необходимо выполнить немало условий: уже «закредитованному» предприятию новых средств банк, скорее всего, просто не даст. Лизинговая компания, поскольку предмет лизинга остается в ее собственности, может позволить себе менее строго подходить к оценке платежеспособности своих партнеров.

Кроме того, все же существуют некоторые проблемы, связанные с несовершенством законодательства в области лизинга (хотя они и не носят глобального характера). В частности, имеются сложности с возвратом имущества в случае недобросовестности лизингополучателя. Это приходится делать в судебном порядке, а если кто-то не возвращает имущество добровольно, даже при наличии решения суда, сложности возникают у лизингодателя.

Конечно, мы пытаемся снять проблемы законодательства. В прошлом году Беларусь ратифицировала межправительственное соглашение о развитии лизинга в странах СНГ, и был принят закон, который обязал привести внутреннее законодательство в соответствие с этим соглашением. Если эта работа будет проделана, то многие противоречия законодательного характера будут сняты.

– В какие лизинговые компании может обратиться белорусское строительное предприятие? Что может выступать объектом лизинга?

– Из ряда лизинговых компаний только солигорское УП «ЛОТОС» предлагает аренду с оператором строительных машин. Этот вид услуг предприятие внедряет шестой год, и констатирует, что развивается он очень медленно. И это несмотря на острую потребность в новых высокопроизводительных машинах!

Активнее развивается финансовый лизинг строительной техники. Услуги такого рода предлагают практически все ведущие белорусские компании: «Белбизнеслизинг», «Белсинтезлизинг», «ЛизингИнтеринвест», «МАЗконтрактлизинг», «Промавтостройлизинг», «Мобильный лизинг», «Парекс-лизинг», «Вестлизинг», «Пром-стройинвест» и другие.

Выбор лизинговой компании осуществляется на основании двух тендеров: на выбор поставщика и лизинговой компании. Целесообразнее объявлять тендер на лизинг конкретного оборудования, в этом случае достаточно одних торгов. Лизинговая компания выбирается исходя из полной суммы сделки, которая включает в себя и стоимость оборудования, и доход лизингодателя.

Что касается объекта лизинга, то им не может быть имущество, используемое для личных или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам. В течение срока действия договора лизинга оно является собственностью лизингодателя. В собственность лизингополучателя объект переходит после уплаты выкупной стоимости по окончании периода действия договора финансового лизинга.

Основными объектами лизинга в строительной отрасли являются новые машины и оборудование. В первую очередь, это дорогостоящие механизмы: экскаваторы, краны, асфальтоукладчики и др. Объекты лизинга, бывшие в эксплуатации, пользуются меньшим спросом, поскольку банки с неохотой принимают такую технику в качестве залога.

– Каковы, на ваш взгляд, перспективы развития лизинга в белорусской строительной отрасли?

– Учитывая грандиозные планы переоснащения отрасли, думаю, что в течение нескольких лет лизинг займет достойное место в этом масштабном инвестиционном проекте.